[摘要]推薦穩(wěn)定型投資者關(guān)注以下重倉農(nóng)業(yè)消費股的基金：廣發(fā)消費品精選、國投瑞銀美麗中國、招商核心價值等。

　　近日，農(nóng)業(yè)部發(fā)布《全國農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃(2015-2030年)》，這是今后一個時期指導(dǎo)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件。其中，改善農(nóng)業(yè)農(nóng)村環(huán)境、修復(fù)農(nóng)業(yè)生態(tài)成為未來農(nóng)業(yè)發(fā)展的重點任務(wù)。根據(jù)規(guī)劃，全國農(nóng)業(yè)將被劃分為優(yōu)化發(fā)展區(qū)、適度發(fā)展區(qū)和保護發(fā)展區(qū)等三大區(qū)域，國家將因地制宜、梯次推進、分類施策。今年4月，被稱為“土十條”的《土壤環(huán)境保護和污染治理行動計劃》己提交至國務(wù)院審核，包括劃定重金屬嚴(yán)重污染的區(qū)域、投入治理資金的數(shù)量、治理的具體措施等多項內(nèi)容，有望在今年下半年出臺。

　　兩則文件充分顯示了農(nóng)田環(huán)境質(zhì)量是農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，近年來農(nóng)業(yè)環(huán)境污染愈發(fā)嚴(yán)重，其中農(nóng)田土壤重金屬污染成為典型。環(huán)保部領(lǐng)銜的土壤污染防治行動計劃正在制定中，未來投資規(guī)模近萬億元。永清環(huán)保（300187）已承接多個土壤修復(fù)工程；東江環(huán)保（002672）通過增資上田環(huán)境切入土壤修復(fù)領(lǐng)域。中國環(huán)境科學(xué)研究院教授谷慶寶認(rèn)為，國家應(yīng)該盡快推進土壤污染治理立法，從而彌補法律缺失，推動地方和企業(yè)主體加快土壤污染修復(fù)進程，同時設(shè)計商業(yè)模式，彌補土壤修復(fù)投資大、收益慢、回報低的問題，設(shè)定合理的激勵機制和盈利模式，鼓勵更多市場主體和資本的參與。

　　一、數(shù)米觀點：

　　1、 提前布局農(nóng)業(yè)環(huán)保、農(nóng)業(yè)機械板塊

　　我們認(rèn)為根據(jù)《規(guī)劃》強調(diào)，農(nóng)業(yè)板塊組織實施包括水土資源保護工程、農(nóng)業(yè)農(nóng)村環(huán)境治理工程、農(nóng)業(yè)土壤保護修復(fù)工程、試驗示范工程等在內(nèi)的一批重大工程，給予環(huán)境保護、土地整治、農(nóng)業(yè)機械等行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展動力。根據(jù)相關(guān)文件表明，農(nóng)機購買補貼已從2004年的0.7億元增長到了2013年的215億元，2015年農(nóng)業(yè)機械化率達到了61%，這些數(shù)據(jù)顯示農(nóng)業(yè)規(guī)?；型铀伲ㄗh關(guān)注農(nóng)業(yè)環(huán)保、農(nóng)業(yè)機械等行業(yè)，投資者可提前布局。

　　此外，在農(nóng)業(yè)板塊全局上，我們認(rèn)為該行業(yè)受決策層城鎮(zhèn)化進程、農(nóng)墾、土地流轉(zhuǎn)政策等的推動，在環(huán)境保護、土壤污染治理、以及可持續(xù)發(fā)展重要理論的基礎(chǔ)上，將加速布局商業(yè)創(chuàng)新模式，與上下游產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合，構(gòu)建全方位農(nóng)業(yè)生態(tài)圈，農(nóng)資一體化綜合服務(wù)；同時，行業(yè)內(nèi)部分領(lǐng)域整體供給收緊，需求起底回升，農(nóng)業(yè)板塊或?qū)⒃谖磥?/span>3-5年迅速發(fā)展，我們認(rèn)為板塊有望在以下三條投資主線上受益，建議投資者密切關(guān)注：

　　2、智能創(chuàng)新?lián)肀Щヂ?lián)網(wǎng)+

　　未來三至五年，行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的創(chuàng)新將層出不窮，包括利用農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大宗農(nóng)產(chǎn)品電子交易平臺增加銷售及宣傳力度、生鮮電商、開展供應(yīng)鏈互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、整合大數(shù)據(jù)等主題，我們認(rèn)為電商平臺不斷涌現(xiàn)，率先開展轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的企業(yè)或?qū)⑿纬深I(lǐng)先優(yōu)勢，為農(nóng)業(yè)板塊將來的階段性爆發(fā)增長。

　　3、政策改革前景明朗

　　我們認(rèn)為，農(nóng)業(yè)作為民生基礎(chǔ)，隨著土地流轉(zhuǎn)加快、種植大戶紛紛躍起等政策性改革陸續(xù)出臺，農(nóng)業(yè)板塊的大型國企改革步伐也將不斷推進。綜合來看，在國企改革的方式上，農(nóng)業(yè)板塊可行的方法包括：優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、國有集團整體上市、完善整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈、混合所有制改革、以及管理層及員工股權(quán)激勵等改善體制僵化措施，為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域注入新的活力，加速發(fā)展。

　　4、子領(lǐng)域需求端已起底

　　行業(yè)內(nèi)部，根據(jù)農(nóng)業(yè)部四月公布的數(shù)據(jù)，生豬存欄數(shù)進一步下降至3.87億頭，同比減少9.71%；全國能繁母豬存欄量也在四月末再創(chuàng)歷史新低，同期下降15.3%；豬肉價格延續(xù)上漲勢頭，料于今年反映在上市公司業(yè)績增長上，同時也會助力畜禽鏈的整體機會，包括家禽、疫苗、飼料等子領(lǐng)域?？傮w而言，我們認(rèn)為農(nóng)業(yè)行業(yè)近期去產(chǎn)能勢頭不斷探底，預(yù)計二季度反彈回升為大概率事件，我們建議投資者提早布局。

　　二、投資建議：關(guān)注三大主線

　　我們認(rèn)為農(nóng)業(yè)板塊整體將緩慢恢復(fù)，形成上漲態(tài)勢，我們推薦投資者關(guān)注以上三大板塊投資路線，積極布局行業(yè)中轉(zhuǎn)型較快、對政策靈敏度強的龍頭企業(yè)，以下篩選農(nóng)業(yè)板塊中基本面優(yōu)異的個股，投資者可提前布局入場：

　　三、基金投資：重倉農(nóng)業(yè)消費股基金

　　我們推薦穩(wěn)定型投資者關(guān)注以下重倉農(nóng)業(yè)消費股的基金，重倉個股一般為行業(yè)內(nèi)業(yè)績優(yōu)秀的龍頭企業(yè)，包括北大荒（600598）、隆平高科（000998）、大北農(nóng)（002385）、正邦科技（002157）等，建議投資者在當(dāng)下大盤強烈震動的時點偏向基本面投資，中長期持倉。

風(fēng)險提示：農(nóng)業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”進程低于預(yù)期，國企改革步伐放緩