“今年春耕又是白忙活了一場，3月中以后手里還有貨的全賠了?！被仡櫼患径葒鴥?nèi)尿素市場，一位來自遼寧的農(nóng)資批發(fā)商作出了這樣的“工作總結(jié)”。這位經(jīng)銷商道出了國內(nèi)大多數(shù)同行的心聲。在2012年春季一路上揚行情的鼓勵下，經(jīng)銷商在今年初也對市場寄予厚望，但今年春季異常的天氣情況導致了尿素行情一路下滑。尿素又一次傷了經(jīng)銷商們的心。
    雖然有天氣這個顯像因素，但業(yè)內(nèi)分析人士認為尿素市場一年一個走勢、毫無規(guī)律可循的現(xiàn)狀，還是讓他們感到擔憂。中國尿素產(chǎn)業(yè)集中度雖然不高，但已經(jīng)體現(xiàn)出大企業(yè)主導行業(yè)的特征：煤肥一體化的企業(yè)、央企、上市公司已經(jīng)占據(jù)了尿素的大部分產(chǎn)能，這些企業(yè)都具有極強的融資能力，實力已非2009年可比，資金鏈很難斷裂。在產(chǎn)能過剩的背景下，尿素行業(yè)的這種企業(yè)格局無疑將加大行業(yè)競爭的激烈程度，尿素或許從此踏上了漫漫熊途，短期之內(nèi)很難見到底部。
    快速跳水  穩(wěn)步回升
    觀望等待  錯失良機
    即使去年年中就有業(yè)內(nèi)人士預測今年國內(nèi)的尿素行業(yè)不會太好過，但是當去年年底財政部網(wǎng)站公布《2013年關(guān)稅實施方案》，確定今年尿素出口政策將適度放緩后，幾乎所有人都認為今年國內(nèi)尿素行情至少在第四季度之前是不會出問題了。但是事實卻是國內(nèi)尿素在3月中旬已經(jīng)顯露頹勢，并從此一路降價，到目前為止尚未顯露反彈跡象。
有太多的出人意料，不僅經(jīng)銷商難以把握市場，就連廠家也多有被動。
    早在去年10月31日中國尿素淡季出口窗口期結(jié)束之時，山東主流尿素成交價從2000元（噸價，下同）快速跌穿1850元，短短10天跌幅達到150元之多。之后經(jīng)歷緩慢回升，于12月上旬末重回2000元。并且在冬儲期間，尿素行情并沒有像往年一樣，在12月底至1月底再現(xiàn)低點，而是一路緩慢上漲。春節(jié)之后，尿素價格更是以2150元為基線，小幅震蕩。
    去年11月，在國內(nèi)農(nóng)業(yè)備肥期，經(jīng)銷商觀望情緒濃重；復合肥工廠大多處于停產(chǎn)狀態(tài)；膠板廠行業(yè)開工率下滑，需求疲軟等不利因素突出的情況下，國內(nèi)尿素依然可以快速走出低谷，主要受到以下3點有利因素支撐。
    第一，2013年化肥出口政策適度放寬。根據(jù)新政策，尿素的出口窗口期仍然為4個月，但是淡季出口關(guān)稅從原來的7%下調(diào)至2%，基準價從2100元上調(diào)至2260元。政策調(diào)整后使得廠商出口成本大幅下降，對于今年的出口市場形成巨大利好，增強了市場信心。
    第二，雖然去年海關(guān)方面給出消息，港口保稅倉庫到運時間截止至11月15日，但事實上直到12月份中旬，國內(nèi)部分廠家仍然在向保稅倉庫發(fā)貨。這也直接導致了去年在窗口期結(jié)束之后，11~12月份國內(nèi)尿素出口量同比增加168%，達到310.6萬噸。2012年全年中國尿素出口總量達到695萬噸，較2011年幾乎翻倍，與2010年創(chuàng)紀錄的703萬噸相差不足10萬噸。將更多的尿素轉(zhuǎn)向國際市場可以在很大程度上緩解國內(nèi)尿素的供應過剩問題，使得大部分廠家在整個冬儲階段始終保持沒有庫存或低庫存狀態(tài)。
    第三，每年出口期結(jié)束之后是部分企業(yè)的檢修季，另外受季節(jié)影響，西南氣頭企業(yè)因為天然氣供應緊張而被迫減產(chǎn)、停產(chǎn)，導致國內(nèi)尿素供應下降。
    總之，在大多數(shù)人還沒有反應過來的時候，國內(nèi)尿素價格已經(jīng)成功完成那個冬天的觸底反彈。而后在人們還在觀望等待時，價格一路上揚。
    產(chǎn)能釋放  需求疲軟
    一增一減  內(nèi)外承壓

    “旺季不旺”似乎已經(jīng)成了這幾年化肥市場的新規(guī)律。2013年的這個春天，國內(nèi)尿素市場也沒有意外。
    從春節(jié)以后各地的備肥情況來看，國內(nèi)各區(qū)域市場備貨量基本高于去年同期水平。同時隨著國內(nèi)尿素供應能力的增強，今春國內(nèi)尿素市場供應將從緊平衡轉(zhuǎn)為基本平衡，奠定了今年春耕尿素市場將以平穩(wěn)為主的基調(diào)。
    可惜天公不作美。春耕期間，華北、華東、東北局部地區(qū)土壤發(fā)生墑情偏高、氣溫回升慢等問題，導致用肥時間被推遲。同時，西南、西北局部地區(qū)遭遇到的旱情，導致化肥需求大幅減少。此外，由于復合肥廠和膠板廠的開工率保持低位，導致工業(yè)尿素需求不足。
    在需求減少的同時，國內(nèi)的尿素產(chǎn)量卻在增加。據(jù)統(tǒng)計2012年我國新增尿素產(chǎn)能為644萬噸，截至到12月底，尿素產(chǎn)能7130萬噸。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2013年1~2月國內(nèi)尿素實物產(chǎn)量為1048.8萬噸，同比增長2.8%。而且進入3月以來，國內(nèi)西南、西北地區(qū)的天然氣供應相繼恢復正常，新疆、甘肅、四川等地的氣頭尿素企業(yè)開工率有了明顯提高。到3月底，國內(nèi)尿素行業(yè)開工率幾乎達到90%。照此推算，一季度國內(nèi)尿素總產(chǎn)量將超1700萬噸。
    這個春天，國內(nèi)尿素市場供需矛盾已經(jīng)十分突出，國際市場的不給力可以說是壓垮駱駝的最后一根稻草。當一個廠家開始降價，之前的平穩(wěn)行情再難維持。
    供應過剩問題同樣存在于國際尿素市場。據(jù)IFA統(tǒng)計，2012年全球尿素產(chǎn)能將達到1.96億噸，肥料用尿素消費量將達到1.44億噸，工業(yè)用尿素消費量將接近1970萬噸。2013年全球新增尿素產(chǎn)能850萬噸，總產(chǎn)能將達到2億噸，增幅為4.4%。加之因天氣原因，美國、歐洲西北部和泰國尿素采購推遲；印度因國內(nèi)庫存充裕，推遲尿素采購。需求不足，造成國際部分尿素廠家?guī)齑娉袎骸H尿素價格緩慢下跌，為原本被看好的出口市場蒙上了一層陰影。
    這個春天，旱區(qū)用肥量減少，東部糧食主產(chǎn)區(qū)的用肥時間也被分散、拉長。加之一季度的鐵運情況并不理想。以山西為例，山西廠家因坐擁煤炭資源，近幾年產(chǎn)能擴張極快，因此對于外運的需求也在增大。而其銷售目的地主要是通過火車運往東三省，或通過汽車銷往河南。今年春運期間，因為鐵路勞動力欠缺，導致裝卸成為常態(tài)性問題，山西廠家不得不將外銷主戰(zhàn)場幾乎全部轉(zhuǎn)移至河南市場。其實這個問題在去年出口期的時候已經(jīng)有所暴露，可能今年廠家集港也難一帆風順。
    內(nèi)憂外患  提前集港
    市場啟動  喜憂參半
    二季度，國內(nèi)即將進入每年最大的用肥季，但目前流通企業(yè)的心態(tài)過于消極，使得夏季備肥市場遲遲無法順利啟動，國內(nèi)尿素持續(xù)走跌。而廠家提前完成巨量集港，存在巨大風險。
    分析二季度國內(nèi)市場，主要存在以下3點利好因素：
    第一，農(nóng)業(yè)需求屬于剛性需求，這將使得夏季用肥量得到保證。眼下，東北地區(qū)即將進入用肥季節(jié)，同時，北方夏玉米和南方中稻種植帶的備肥市場也陸續(xù)啟動。
    第二，復合肥廠采購增加，帶動尿素市場需求回暖。去年4月開始復合肥廠的集中大量采購，造成尿素價格于5月份達到全年最高點。這輪行情對于大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士可能依然歷歷在目，雖然今年行情無法復制去年的，但是當復合肥廠采購需求放大之時，便是尿素行情企穩(wěn)之時。
    第三，關(guān)稅政策放松，利好出口市場。眾所周知，今年尿素出口政策主要從兩個方面進行了調(diào)整，若以目前國際小顆粒尿素的主流離岸價350美元計算，匯率以6.2計，廠家出口的出廠價仍在2000元上下，略高于目前華北市場的主流價格。出口成本下降后，將進一步拉高廠家出口積極性。到4月中下旬，國內(nèi)港口尿素庫存總量已經(jīng)達到150萬噸。
    在國內(nèi)需求即將回升、尿素行情有望反彈之時，市場同時存在一定的不利因素。
    第一，流通環(huán)節(jié)心態(tài)消極。今年冬儲以來，備貨群體就以大型農(nóng)資流通企業(yè)和大經(jīng)銷商為主，零售商和農(nóng)民基本上要等到臨近用肥時才開始拿貨。但是春季市場卻再次寒了經(jīng)銷商的心?！白隽司褪清e，不如不做。”這種心態(tài)代表了一大部分經(jīng)銷商，那么在這種消極心態(tài)的作用下，今年夏季備肥市場將可能被大大推遲。
    第二，國際市場的不確定性。從去年7月以來，國際尿素行情持續(xù)疲軟，尤日內(nèi)、波羅的海小顆粒尿素離岸價始終在400美元上下波動。今年4月以來，國際尿素再次放量下跌，目前國際主流離岸價已跌破350美元。雖然4月中旬印度重回國際市場后，有望促使國際市場回穩(wěn)。但是當7月份中國尿素進入國際市場，將使原本已經(jīng)失衡的國際尿素供需市場供應過剩加劇。
    第三，國內(nèi)產(chǎn)量增加，市場壓力增大。隨著新增產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，以及西南氣頭企業(yè)生產(chǎn)陸續(xù)恢復，目前我國尿素日產(chǎn)量約在19萬噸，去年同期這一數(shù)量為17萬噸左右。尿素供應不斷增長，但是國內(nèi)需求卻是一定的，那么多余的尿素就要盡量出口外海市場。去年的尿素出口量已經(jīng)在700萬噸，難道今年還能再增加個500萬噸？