俄羅斯烏拉爾鉀肥公司（Uralkali）宣布退出BPC聯(lián)盟的消息已過(guò)一周有余,相對(duì)于消息發(fā)布當(dāng)日股票市場(chǎng)的恐慌,國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)表現(xiàn)的似乎異常冷靜.青海地區(qū)鉀肥企業(yè)正常生產(chǎn)、發(fā)運(yùn)、鋪貨，貿(mào)易商耐心等待下游詢單，南方港口和北方邊貿(mào)的新貨源持續(xù)抵達(dá)。價(jià)格看似持穩(wěn)，只是下游觀望情緒更加濃重。低迷了長(zhǎng)達(dá)近兩年之久的國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)，很像近日暴雨來(lái)臨前，被悶熱和低氣壓籠罩的京城天氣，響雷過(guò)后是否會(huì)大雨頃盆。

                              分與合僅是供應(yīng)商的游戲？

　　繼Uralkail退出BPC后的一周，本周二，白俄羅斯Belaruskali公司發(fā)布公告稱，已與卡塔爾貿(mào)易公司Muntajat就雙方共同銷售化肥事宜簽訂了框架協(xié)議。Muntajat負(fù)責(zé)每年銷售300萬(wàn)噸Belaruskali生產(chǎn)的化肥。此協(xié)議作為Belaruskali公司新的銷售策略的一部分，旨在開(kāi)拓BPC未涉及到的新的銷售市場(chǎng)。Muntajat是一家總部設(shè)在多哈的公司，年銷售1000萬(wàn)噸的石化產(chǎn)品、聚合物和肥料。該公司由卡塔爾政府于去年設(shè)立，擁有對(duì)受管制的化學(xué)品和石化產(chǎn)品在卡塔爾國(guó)內(nèi)的購(gòu)買、市場(chǎng)、分銷和零售的獨(dú)家代理權(quán)。而此次的協(xié)議，也是該公司第一次涉及其他國(guó)家的產(chǎn)品市場(chǎng)。Muntajat目前并未就此發(fā)表評(píng)論，但Belaruskali方面表現(xiàn)的較為積極，BPC總裁近日還會(huì)見(jiàn)了巴西進(jìn)口商，以確保在該國(guó)的市場(chǎng)份額，并繼續(xù)保持與中方有關(guān)于下半年鉀肥進(jìn)口合同的接洽。

　　在國(guó)際鉀肥市場(chǎng)上，鉀肥需求度較高的國(guó)家，本國(guó)內(nèi)的鉀資源均相對(duì)貧瘠。在過(guò)去的近十年里，國(guó)際鉀肥市場(chǎng)一直由Uralkali與Belaruskali合資企業(yè)白俄羅斯鉀肥公司(BPC)和由加拿大鉀肥公司（Potash Corp of Saskatchewan）、加陽(yáng)公司（Agrium）和美盛公司（Mosaic）組成的北美鉀肥銷售聯(lián)盟（Canpotex）所主導(dǎo)。兩大鉀肥組織控制全球70%貿(mào)易量，兩個(gè)組織的成員并不直接和需求方打交道，而是通過(guò)兩大貿(mào)易組織代理，從而增加其話語(yǔ)權(quán)，聯(lián)手將鉀肥價(jià)格維持在遠(yuǎn)超過(guò)生產(chǎn)成本的水平上。而另一方面，鉀肥消耗量超過(guò)全球產(chǎn)量三分之一的中國(guó)、印度和巴西三個(gè)鉀肥需求大國(guó)，每年都要為進(jìn)口鉀肥支付高額的采購(gòu)價(jià)格。

　　近幾年來(lái)，在高利潤(rùn)的驅(qū)使下，各大鉀肥供應(yīng)商不斷擴(kuò)張其產(chǎn)能。從2010年到2015年，世界鉀鹽產(chǎn)能計(jì)劃從4270萬(wàn)噸增加到5960萬(wàn)噸，增漲率達(dá)到近 40%。國(guó)際鉀肥市場(chǎng)供應(yīng)量的增加速度遠(yuǎn)超過(guò)需求量增速，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題日益凸顯。2012年北美地區(qū)鉀肥庫(kù)存一直處于高位，據(jù)TFI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截止2012年10月底，北美鉀肥總庫(kù)存量達(dá)到峰值，約為307.7萬(wàn)噸（折純量約207萬(wàn)噸），較去年同期164.5萬(wàn)噸增長(zhǎng)了52.7%，較過(guò)去五年平均庫(kù)存量175.1萬(wàn)噸多43%。11-12月份，供應(yīng)商為了控制市場(chǎng)供需平衡陸續(xù)減產(chǎn)，庫(kù)存量的增加速度放緩，但截至12月底，庫(kù)存總計(jì)314.5萬(wàn)噸，仍比過(guò)去五年同期均值高出37%，也比2011年同期高出了26%。

　　在供需失衡的壓力下，盡管兩大銷售聯(lián)盟持價(jià)態(tài)度明確，但國(guó)際鉀肥銷售價(jià)格也在逐年下滑。供應(yīng)商們想保證收益，只能增加其銷售量以抵消價(jià)格下跌帶來(lái)的利潤(rùn)率降低。但是在市場(chǎng)總需求量基本持平的前提下，一方增加其銷量，意味著其他供應(yīng)商的市場(chǎng)份額就要隨著減少。其實(shí)早在今年5月芝加哥國(guó)際肥料會(huì)議上，有關(guān)BPC有可能解體的消息就引起過(guò)廣泛關(guān)注。Belaruskali的一些部門試圖不通過(guò)BPC售貨，引發(fā)Uralkali方面不滿，但是當(dāng)時(shí)白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科否認(rèn)了這一消息，并表示：“在目前狀況下，雙方應(yīng)該做的是強(qiáng)化統(tǒng)一，任何試圖分裂的行為只會(huì)對(duì)Uralkali和Belaruskali雙方均造成傷害?！辈贿^(guò)隨后，烏拉爾鉀肥公司總經(jīng)理巴烏爾格爾涅爾在答記者問(wèn)時(shí)表示，烏鉀2013年計(jì)劃生產(chǎn)氯化鉀950萬(wàn)噸.，如果與中國(guó)市場(chǎng)下半年鉀肥大合同順利簽署，產(chǎn)量將增至1050萬(wàn)噸。巴稱，上半年未與中國(guó)簽訂海運(yùn)供貨合同。此前，每年通過(guò)鐵路對(duì)中國(guó)的發(fā)貨量達(dá)200萬(wàn)噸（每月15萬(wàn)噸），如果成功簽訂海運(yùn)合同，每月供貨量將增至20萬(wàn)噸。Uralkali希望在保證陸運(yùn)的前提下，今年仍可與中方簽訂海運(yùn)供貨合同。但是中國(guó)今年鉀肥市場(chǎng)整體行情一直低迷是眾所周知的事實(shí)，下半年鉀肥海運(yùn)進(jìn)口量預(yù)計(jì)很難與上半年持平，如果Uralkali方面再涉及海運(yùn)合同，那意味著其他方面的供應(yīng)量勢(shì)必有所下降。在BPC銷售聯(lián)盟未分裂之前，其控制了全球總規(guī)模近220億美元的鉀肥市場(chǎng)份額的43%，而僅Uralkali的產(chǎn)量就占了全球的五分之一，且俄羅斯有著全球鉀肥供應(yīng)商中生產(chǎn)成本最低的優(yōu)勢(shì)，在全球4000萬(wàn)噸鉀肥交貨量中，僅俄羅斯一方擴(kuò)產(chǎn)，就可覆蓋加拿大、德國(guó)、以色列等國(guó)的總量。所以，當(dāng)初雙方既然能在利益的前提下達(dá)成聯(lián)盟，那在利益分配達(dá)不到一致的情況下解除聯(lián)盟也就不足為奇了。

市場(chǎng)低迷全因供需不平衡？

    2013年上半年，在國(guó)際供應(yīng)商開(kāi)足馬力全力保證供應(yīng)量的同時(shí)，國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)延續(xù)了2012年末的低迷態(tài)勢(shì)，交投持續(xù)清淡，市場(chǎng)供大于求局面依舊突出。上半年鉀肥價(jià)格、國(guó)產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量、國(guó)產(chǎn)鉀肥企業(yè)利潤(rùn)以及開(kāi)工率較前期均有所下降，而進(jìn)口量和庫(kù)存量卻在持續(xù)增加。

　　據(jù)《農(nóng)資導(dǎo)報(bào)》記者高妍了解，截止2012年底，港口和企業(yè)鉀肥庫(kù)存結(jié)轉(zhuǎn)量約370萬(wàn)噸。2012年由于國(guó)內(nèi)大的鉀肥生產(chǎn)企業(yè)和大的進(jìn)口貿(mào)易經(jīng)銷企業(yè)實(shí)行聯(lián)銷聯(lián)儲(chǔ)政策，各大復(fù)合肥企業(yè)的庫(kù)存豐富，其庫(kù)存量基本能滿足一季度的鉀肥需求量，這部分庫(kù)存量約有240萬(wàn)噸左右。青海地區(qū)2月下旬開(kāi)始進(jìn)入正常生產(chǎn)，2013年上半年國(guó)產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量折氯化鉀達(dá)251萬(wàn)噸。

　　進(jìn)口方面，2013年上半年中國(guó)海運(yùn)鉀肥大合同數(shù)量為320萬(wàn)噸，在3-7月集中到港。1-6月氯化鉀進(jìn)口總量為363.4萬(wàn)噸，其中海運(yùn)257萬(wàn)噸，經(jīng)俄羅斯通過(guò)鐵路來(lái)自邊貿(mào)的進(jìn)口量109.5萬(wàn)噸，分別占進(jìn)口總量的約70%和30%。其中一季度邊貿(mào)鉀肥進(jìn)口量每個(gè)月都保持在20萬(wàn)噸左右，為近兩年來(lái)最高。

　　綜合以上數(shù)據(jù)，2013年1-6月國(guó)內(nèi)鉀肥總供應(yīng)量為1224.4萬(wàn)噸氯化鉀（折），與2012年1253萬(wàn)噸氯化鉀（折）的總需求量基本持平。這就意味著，下半年即使沒(méi)有鉀肥進(jìn)口，僅國(guó)產(chǎn)鉀肥正常開(kāi)工就可以保證2013年全年的鉀肥需求量。

　　在龐大的供應(yīng)量保證下，鉀肥價(jià)格從年初至今，一直呈緩慢下滑趨勢(shì)。以邊貿(mào)俄紅鉀為例，目前60%俄紅鉀邊貿(mào)口岸報(bào)價(jià)2000元，而2012年同期的價(jià)格是3050元，下降幅度高達(dá)34.5%。國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)自2011年就開(kāi)始進(jìn)入成交清淡狀態(tài)，在總體需求量不旺，市場(chǎng)缺少有利支撐的情況下，低迷預(yù)計(jì)還將持續(xù)。目前整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不振使得業(yè)內(nèi)對(duì)后期需求難有信心，另外復(fù)合肥市場(chǎng)處于淡季，開(kāi)工率較低，前幾年鉀肥價(jià)格的非理性波動(dòng)也讓采購(gòu)者保持著理性的心態(tài)，各地經(jīng)銷商觀望為主，價(jià)格普遍高報(bào)低走，成交多為一單一議，這也導(dǎo)致目前各廠家及貿(mào)易商對(duì)外報(bào)價(jià)多數(shù)淪為擺設(shè)，成交價(jià)格總體仍較為混亂，個(gè)別地區(qū)極端價(jià)格的出現(xiàn)，也再進(jìn)一步削弱業(yè)內(nèi)對(duì)鉀肥后市的信心。

中國(guó)市場(chǎng)將如何劃分？

　　中國(guó)市場(chǎng)做為三大主要鉀肥需求國(guó)之一，也是亞洲地區(qū)鉀肥市場(chǎng)標(biāo)桿，一直是國(guó)際鉀肥供應(yīng)商關(guān)注和爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。BPC聯(lián)盟未解體之前，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的鉀肥供應(yīng)比例也是逐年提高。2012年在中國(guó)鉀肥進(jìn)口總量的634.2萬(wàn)噸重，通過(guò)BPC來(lái)自俄羅斯和白俄羅斯的進(jìn)口量達(dá)370.37萬(wàn)噸，占總量的58.4%，同比上漲33%。來(lái)自加拿大100.6萬(wàn)噸的進(jìn)口量位居第二位，占總量的15.87%，同比下降了41.53%。ICL做為中國(guó)鉀肥進(jìn)口的主要供應(yīng)商之一，2012年來(lái)自以色列的供應(yīng)量為82萬(wàn)噸，占總量的12.9%,較去年同期也下降了35.08%。另一個(gè)市場(chǎng)份額增長(zhǎng)較高點(diǎn)是德國(guó)，2012年供應(yīng)量較前期增長(zhǎng)了47.75%，但是我國(guó)目前從德國(guó)方面進(jìn)口的鉀肥總量較少，2012年來(lái)自德國(guó)的進(jìn)口量?jī)H為24.69萬(wàn)噸。另外，約旦方面還有增長(zhǎng)空間，而來(lái)自烏茲別克斯坦的進(jìn)口量雖不多，但也呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　進(jìn)入2013年后， 1-6月中國(guó)進(jìn)口氯化鉀總量為363.4萬(wàn)噸，其中來(lái)自俄羅斯的進(jìn)口量達(dá)173.4萬(wàn)噸，占總量的47.7%，較2012年所占比例下降了近10%。而來(lái)自加拿大的進(jìn)口量為106.3萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的29.2%，較去年低增長(zhǎng)了13.33%。來(lái)自以色列的進(jìn)口量為51萬(wàn)噸，14%的市場(chǎng)份額與2012年基本持平。另外來(lái)自德國(guó)的進(jìn)口量17萬(wàn)噸，所占市場(chǎng)份額繼續(xù)上漲，由去年底的3.89%上漲至4.67%。綜上數(shù)據(jù)可以看出，2013年上半年，其他供應(yīng)商在中國(guó)市場(chǎng)份額比例的增加似乎都來(lái)自與BPC份額的減少，也許這也是Uralkali脫離BPC的原因之一。

　　Uralkali與BPC分裂后的當(dāng)天，又同時(shí)發(fā)布消息稱已與中農(nóng)簽訂下半年鉀肥50萬(wàn)噸海運(yùn)大單。此筆交易的價(jià)格至今仍未透露，不過(guò)Uralkali首席執(zhí)行官Vladislav Baumgertner上周在答記者問(wèn)時(shí)側(cè)面表示：“烏鉀自本月起將滿負(fù)荷生產(chǎn)，計(jì)劃將今年產(chǎn)量提升至1050萬(wàn)噸，截止2014年，計(jì)劃提升產(chǎn)量至1300萬(wàn)噸。烏鉀目前以追求銷量為主，而不是價(jià)格的穩(wěn)定。對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)，下半年價(jià)格將在到岸價(jià)350美元左右，比上半年價(jià)格每噸下降50美元。而現(xiàn)貨價(jià)格甚至可以下降到300美元甚至更低?！边@番言論也引起各方對(duì)鉀肥價(jià)格后期走勢(shì)的恐慌，本周東南亞和獨(dú)聯(lián)體鉀肥到岸價(jià)相繼下滑，壟斷了多年的鉀肥價(jià)格，也許今后價(jià)格走勢(shì)將更貼近市場(chǎng)，而這也許也將是影響下半年中國(guó)市場(chǎng)鉀肥進(jìn)口份額的變化的主導(dǎo)。

    回顧近半月來(lái)“難得熱鬧”的鉀肥市場(chǎng)，供應(yīng)商集中度的降低，對(duì)于每年鉀肥進(jìn)口量超過(guò)600萬(wàn)噸的我國(guó)來(lái)說(shuō)，算是一個(gè)無(wú)可爭(zhēng)議的利好。目前港口、邊貿(mào)進(jìn)口鉀不斷到貨，國(guó)產(chǎn)鉀發(fā)運(yùn)較為順暢。有鉀肥需求的地區(qū)幾乎都有了鉀肥庫(kù)存。局部據(jù)稱已是貨滿為患。據(jù)悉，進(jìn)口鉀也加入了聯(lián)儲(chǔ)操作，而且規(guī)?？涨埃阋砸?jiàn)得目前鉀肥廠商之艱難。下半年國(guó)內(nèi)鉀肥價(jià)格又將何去何從，似乎是業(yè)內(nèi)目前心知肚明卻又不愿挑明的事實(shí)。無(wú)論怎樣，持續(xù)了多年的高價(jià)鉀肥價(jià)格理性回落，對(duì)于最基層的肥料使用者來(lái)說(shuō)都是一件好事。如何把握時(shí)機(jī)，推廣宣傳更科學(xué)合理的增加鉀肥施用量，也是下一步各方鉀肥經(jīng)營(yíng)者應(yīng)該考慮的問(wèn)題。