近日我國四部委聯(lián)合發(fā)布《農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)政策》,市場普遍認為農(nóng)藥行業(yè)或迎兼并重組潮,相關(guān)上市公司將直接受益。昨日,相關(guān)個股漲勢兇猛,大成股份(600882,股吧)(600882)快速封死漲停,連日下跌的多只相關(guān)個股也集體飄紅。

　　農(nóng)藥企業(yè)迎來重組契機

　　工信部、環(huán)保部、農(nóng)業(yè)部、國家質(zhì)檢總局等四部委近日聯(lián)合發(fā)布《農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)政策》,要求到2015年,我國農(nóng)藥企業(yè)數(shù)量減少30%,國內(nèi)排名前20位的農(nóng)藥企業(yè)集團的銷售額達到全國總銷售額的50%以上,2020年達到70%以上。
　市場普遍認為,相關(guān)政策將為農(nóng)藥企業(yè)通過兼并重組做強做大掃清障礙。四部門在聯(lián)合印發(fā)的《農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)政策》中提出,我國已經(jīng)成為全球重要的農(nóng)藥生產(chǎn)和出口國。但是,在農(nóng)藥工業(yè)快速發(fā)展中,存在重復(fù)建設(shè)嚴重、產(chǎn)能過剩、行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出、經(jīng)營秩序混亂等問題,影響了農(nóng)藥工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。農(nóng)藥行業(yè)或迎兼并重組潮,相關(guān)公司將直接受益。

　　受此影響,連續(xù)數(shù)日大跌的大成股份(600882,股吧)昨日快速漲停。同樣經(jīng)歷了連日大跌的新安股份(600596,股吧)、華星化工(002018,股吧)、江山股份(600389,股吧)、勝利股份(000407,股吧)、升華拜克(600226,股吧)、紅太陽、利爾化學(002258,股吧)、湖南海利(600731,股吧)等個股在昨日同樣有不同程度的上漲。

　　農(nóng)藥股將現(xiàn)恢復(fù)性增長

　　在龍頭通過兼并重組做大做強的同時,行業(yè)的景氣度也在逐步好轉(zhuǎn)。凱基證券研究員王志霖指出,1-5月,農(nóng)藥行業(yè)利潤總額同比增速已經(jīng)恢復(fù)正值,較去年同期以及年初已經(jīng)明顯好轉(zhuǎn)。

　　國泰君安分析認為機會在明年。“農(nóng)藥股走強的因素還包括對明年農(nóng)產(chǎn)品普遍漲價的預(yù)期,將帶動包括農(nóng)藥化肥在內(nèi)的農(nóng)化產(chǎn)業(yè)鏈上漲以及農(nóng)藥需求連續(xù)三年低迷,明年出現(xiàn)恢復(fù)性增長的可能性較大。”

　　國富滬深300指數(shù)增強基金基金經(jīng)理趙曉東指出該板塊在四季度就有投資機會。“受益于農(nóng)村消費刺激政策、收入增長以及農(nóng)村消費人群結(jié)構(gòu)變化等深層因素的影響,未來以三、四線城市、農(nóng)村消費為主的上市公司中,其業(yè)績很可能超越市場預(yù)期。”他認為,今年以來,伴隨著企業(yè)加薪、區(qū)域經(jīng)濟振興規(guī)劃的推進,三、四線城市對勞動力的需求大幅上升,整體農(nóng)民工、農(nóng)民的收入水平也大幅增長。同時,較高的通貨膨脹以及預(yù)期使農(nóng)產(chǎn)品的價格大幅上漲30%以上。

　　在該板塊中,機構(gòu)重倉股并不多,紅太陽和升華拜克(600226,股吧)是其中值得關(guān)注的兩只。

　　紅太陽是險資和基金的重倉股。截至2010年6月30日,共11家主力機構(gòu)(基金7家,保險公司1家,信托公司1家,一般法人2家)持有紅太陽,持倉量總計1.05億股,占流通A股38%。其中,中國平安人壽保險股份有限公司在二季度買入170萬股,占流通股本0.61%;另外兩只近一兩年保險不錯的基金嘉實主題精選(070010,基金吧)和新華優(yōu)選成長也在前十大流通股股東之列,嘉實主題精選持有1261萬股,占4.56%流通股本;新華優(yōu)選成長持有244萬股,占0.88%流通股本。

　　升華拜克也機構(gòu)持有。截至2010年6月30日,共13家主力機構(gòu)(基金7家,信托公司1家,一般法人5家)持有升華拜克,持倉量總計1.86億股,占流通A股45.86%。除了5只指數(shù)基金以外,主動型基金還包括華泰柏瑞盛世和中海藍籌(398031,基金吧)靈活配置混合型證券投資基金,以及多家私募信托公司。有分析認為,升華拜克主力平均持倉成本7.90元。東海證券認為,升華拜克的獸藥、鋯加工業(yè)務(wù)增長超預(yù)期。其參股公司———青島易邦是9家國家禽流感疫苗定點生產(chǎn)企業(yè)之一,隨著下游畜禽業(yè)養(yǎng)殖規(guī)模的擴大,公司將繼續(xù)享受市場擴容帶來的平穩(wěn)增長,青島易邦多數(shù)業(yè)績在四季度體現(xiàn),將為公司獸藥業(yè)務(wù)的增長提供有力的支撐。公司農(nóng)藥業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品草甘膦自金融危機爆發(fā)以來價格持續(xù)走低,由于基礎(chǔ)原料黃磷價格已低于行業(yè)平均制造成本,原料價格企穩(wěn)對于草甘膦的價格具有支撐作用。