評論：
近期，華北干旱情況引起了市場高度關注，“干旱--減產--漲價--通脹傳導”的基本邏輯主線清晰明了，需要持續(xù)跟蹤。本報告希望做的事情是把圍繞干旱的問題細化，提示以下幾點：1、市場表現(xiàn)出擔心，但實際上不需太擔心的幾個問題；2、對未來形勢發(fā)展起到關鍵性作用的幾個問題；3、因為前期干旱已經引發(fā)的確定性變化，這些變化不因未來旱情的加重或減輕而改變；4、氣候變化促使加大農業(yè)投入成為長期命題。
市場表現(xiàn)出擔心，但實際上不需太擔心的幾個問題
?。?）不需太擔心的問題首先是小麥的絕對短缺。我國小麥庫存消費比高達40%多，高出全球庫存約15個百分點，而30年來中國小麥最嚴重年份減產率為12.5%,極端減產數(shù)量僅是庫存數(shù)量的一小部分。必須認識到，小麥是與稻谷并重的國家兩大重點常規(guī)收儲品種，國家從糧食安全的角度，已對小麥供應設計了極為充分的保障制度。而我國幅員遼闊，12.5%的減產率已然非常極端，在全國這一減產率下，一些省份的減產可能達到20-30%的觸目驚心程度。
?。?）小麥價格超過20%暴漲的可能性不大。在所有農作物中，我國稻谷、小麥依托超高的國家?guī)齑?，價格受到了最大力度的干預：1）市場漲價時國家輪出庫存平抑價格；2）跌價時以最低保護價敞開收購。因此，在價格層面，既要看到小麥價格因主產區(qū)河南、山東的干旱而有一定的上漲，又要看到小麥關乎糧食安全，國家儲備輪出將有力限制麥價漲幅。2010年，國際麥價因俄羅斯等地災害全年上漲近45%,但國內麥價僅漲5.1%;2007年，全球麥價同因減產而上漲88%,而國內也僅漲6%.兩次背離的原因均在于國家收儲的特殊市場安排。
?。?）在總體擔憂之外必須看到另一點積極因素在于，旱區(qū)農民應對干旱的自救能力。隨著農業(yè)技術進步、農機普及以及抗旱組織能力的提高，相等程度的旱情引致的最終災情嚴重程度在降低。來自全國防總的數(shù)據(jù)稱，全國3.4億畝小麥播種面積中，8成以上具有澆灌設備。重點旱區(qū)山東、河南近年來的水泵、農用發(fā)電機擁有量也一直在穩(wěn)步提升，并也于近期加緊相關設備的安排與調度。
對未來形勢發(fā)展起到關鍵性作用的幾個問題
我們提出以上三個積極因素，主要是想更加準確、完整地分析干旱的作用機理，而非簡單地表達對總體形勢的樂觀。我們認為，雖然小麥絕對短缺和麥價暴漲等情況不需過多擔憂，但有另外幾個問題對未來形勢的發(fā)展更為關鍵：（1）春后二三月份的降水量；（2）旱情影響向其他農作物的蔓延；（3）災情對通脹預期的影響。
?。?）開春2至3月份的降水量對冬小麥的生長更為關鍵。這一時期是冬小麥的返青、拔節(jié)階段，降水量直接影響到最終的產量。在重點回顧了歷史上我國小麥連續(xù)幾年減產的年份（1999-2003）之后，我們發(fā)現(xiàn)這些年份除了在入冬前的11月及12月的降水量明顯偏少以外，開春后的2、3月的降水量低于往年正常水平也是重要原因。
目前華北地區(qū)已經干旱近百天，小麥無雪被越冬御寒，生長已然受到一定影響?！胺登嗨庇譄o法依靠雪被融化，開春以后的二三月份如果仍缺乏有效降水過程，持續(xù)春旱，則全年產量受影響將會更加嚴重。
?。?）旱情的影響向其他作物的蔓延也需要保持高度關注。除了小麥以外，山東、河南兩省的油料、水果、棉花、玉米、蔬菜分別占全國28%、24%、23%、22%、19%（蔬菜為播種面積占比，其他為產量），開春以后，部分作物播種及生長將陸續(xù)迎來降水的關鍵期，屆時降水量對這些作物的產量也至關重要。如蔬菜，其種植過程較短，輪作全年，全程需水，因“南凍北旱”,近期蔬菜價格持續(xù)走高，周環(huán)比6%以上，從結構上看，現(xiàn)在南凍因素要大于北旱，因冬天南方蔬菜產量占比超過80%,開春之后，北方的蔬菜產量占比提升，屆時的北方旱災對于全國菜價的影響力度會加大。
更為重要的是，其他農產品價格市場化程度高，其波動對產量的敏感性更強；出于市場化成本收益考慮，這些產品的庫存量也遠遠不及稻谷、小麥。產量一旦受影響，價格反映相當劇烈，并且可能出現(xiàn)一定的供給不足。
由此，若是基于通脹發(fā)展來考慮干旱的影響，其他作物最終的受災情況在某種程度上甚至比稻谷、小麥更為關鍵。
?。?）災情將加劇通脹預期，提高總體農產價格對產量波動的敏感性
干旱還將繞開“小麥減產--麥價上漲--通脹傳導”環(huán)節(jié)，直接于干旱發(fā)生之時就開始沖擊總體通脹預期。通脹預期長期以來是通脹事實的良好先行指標，這表示通脹預期存在較強的自我實現(xiàn)機制。由于貨幣超發(fā)效應逐漸擴散，數(shù)據(jù)上，中國通脹預期指標--PMI購進價格指數(shù)、央行儲戶調查中的“未來物價預期指數(shù)”持續(xù)高企，當前我國通脹預期壓力已然非常明顯，此次干旱無疑在火上澆油。
通脹預期提高的后果是“強化各種產品價格對產量的敏感程度”.這一點非常關鍵，我們在考察通脹預期較強、較弱年份的農產品橫截面數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，作物產量與價格的關系較為復雜，并不是線性關系，而是呈現(xiàn)一種條件概型：沒有通脹預期大背景，則減產不一定漲價，如02、09年多種農產品產量與價格的橫截面數(shù)據(jù)所顯示的情形；有通脹預期大背景，則農產品減產程度與漲價幅度關系明確，取07年、10年多種農產品產量與價格的橫截面數(shù)據(jù)，可以清楚看出這一點。
以上差別，清楚地反映了產量變化向價格變化傳導時通脹預期的催化作用。
關注嚴重干旱已經引發(fā)的確定性變化
在完整把握未來干旱作用機理之外，另一個需要思考的層面是，去年至今的旱情已引發(fā)了一些確定性的變化，這些變化不因未來旱情的加重或者減輕而改變。
?。?）首先是加大水利投資。我們的歷史數(shù)據(jù)研究表明，干旱引發(fā)的災情總體上都會促使國家提高對水利管理投資的速度和比重，在更廣泛的范圍內，跨流域調水工程也將更快推進。
我們非常認同國信建筑小組的研究發(fā)現(xiàn)：“受地理、氣候等因素影響，我國水資源分布時空分布不均勻，從我國水資源的地理分布看，明顯呈現(xiàn)出南多北少，東多西少的特征，從時間分布上，也明顯體現(xiàn)出夏秋多，冬春少的特點。我國北方地區(qū)人口占全國總人口的44%,而耕地占全國的59.2%,但是水資源總量僅占全國的14.7%,人均水資源占有量僅為747立方米，而南方地區(qū)人口占全國的50.6%,耕地占全要的35.2%,但是水資源總量占全國的80.4%,人均水資源占有量3480立方米。水資源的時空分布不均客觀上導致了我國水旱災害頻發(fā)，而作為一個農業(yè)大國，只能也必須通過大興水利解決水資源的分配問題?！?/FONT>
“從學術界實證研究的結果看，水利投資與水旱災害造成的損失成反比”,“全國31個省市1978年以來……水利投資增長較快的大多數(shù)省份，如天津、上海、湖北、廣西、西藏、新疆，農業(yè)水災、旱災受災率和成災率也相應低于全國平均水平。說明水利投資的增長對水旱災害的防御和治理整體上具有良好的效果?！?/FONT>
我們認為，此次干旱更加凸顯今年1號文件加大水利建設投入相關決策的正確性與迫切性。加大水利投資，不因未來旱情的緩解或加重而改變。
?。?）農用機械及化肥農藥需求也將增加。與抗旱密切相關的兩種農業(yè)機械是農用水泵和噴灌機械。分別對比山東、河南的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，11月至次年1月的平均降水量和該省次年相關農業(yè)機械擁有量有密切關系，降水量較少的年份，農用水泵和噴灌機械的擁有量一般呈現(xiàn)更大增幅。
另外，干旱后補種，相關小麥種子需求將增加；干旱后為補先天不足，小麥生長過程中的化肥需求量會增加；小麥補種的播種期到來，防治病蟲害也是一個非常重要的問題。
有如近期確定的國家水利大建設，未來我國應對自然災害的重心將從“抗災”轉向“防災備災”,多種必需農用設備和物資的市場規(guī)模將隨之進一步增長。
氣候變化促使加大農業(yè)投入成為長期命題
縱觀過去幾年，極端天氣頻繁發(fā)生，全球氣候變化的影響日益顯現(xiàn)。這次旱情再次提醒我們要對氣候變化的影響保持高度關注。
氣溫上升、海平面升高、積雪面積減少是氣候變化三個最為突出的表現(xiàn)?？茖W觀測的結果表明，許多自然系統(tǒng)正在受到區(qū)域氣候變化，特別是溫度升高的影響。這些特征在我國近20年來也得到了充分的印證。我國大部分地區(qū)全年平均氣溫均有較為顯著的上升，近20年來溫度趨勢值上升超過了0.5℃，某些城市氣溫起伏的程度也很大。根據(jù)氣象部門測算的結果，這一趨勢在未來較長一段時間還將持續(xù)下去。
在氣候變暖背景下，我國極端天氣事件的頻率和強度也有顯著的提高。一些研究結果顯示，近50年來，西北東部、華北大部和東北南部干旱面積呈增加趨勢，長江中下游流域和東南丘陵地區(qū)夏季暴雨日數(shù)增多，西北地區(qū)發(fā)生強降水事件的頻率也有所增加。
根據(jù)農大教授林而達等人在“國家科技攻關計劃-重大環(huán)境問題對策與關鍵支撐技術研究”中的估計，如果不采取任何措施，到2030年，中國種植業(yè)生產能力在總體上可能會下降5%-10%.到21世紀后半期，中國主要農作物，如小麥、水稻和玉米的產量最多可下降37%。
我們認為，今后20-50年，農業(yè)生產將持續(xù)處于“氣候變化嚴重沖擊與人類采取措施對撼沖擊”的關鍵時期，氣候變化將威脅長期的糧食安全，而人類努力推動科技進步、加大各類農業(yè)配套設施的投入也將是一個長期持續(xù)的命題。
