百草枯市場目前供應依舊緊張,隨著國內(nèi)龍頭企業(yè)紅太陽因受亞青會影響南京裝置(1.2萬噸吡啶堿、3萬噸42%百草枯)進入檢修,預計短期內(nèi)會對百草枯價格上漲有推動作用。42%百草枯水劑實際成交價依舊堅挺在2.2-2.3萬/噸,近期草甘膦因環(huán)保造成價格強勢上漲也提振了百草枯企業(yè)的信心。草甘膦農(nóng)藥廠家目前多表示沒有現(xiàn)貨供應,實際成交價上攻至3.95-4.05萬/噸。需求端南美采購草甘膦的傳統(tǒng)旺季始于9月,今年由于擔憂中國企業(yè)因環(huán)保減少供應而出現(xiàn)了提前備貨跡象。供給端事件層面四川洪水造成部分企業(yè)生產(chǎn)運輸受影響,政策層面環(huán)保核查以浙江為中心并開始向全國蔓延,企業(yè)層面夏季個別廠區(qū)檢修觀望,預計草甘膦的供給短期內(nèi)不會寬松。我們認為在環(huán)保趨嚴下,未來草甘膦價格有望進一步上漲。
　　市場走勢偏弱,資金要么集中于高成長低估值的品種,要么集中于不看估值的主題投資品種。從化工的角度看,目前最有吸引力的是草甘膦漲價主題,因為環(huán)保趨嚴,草甘膦農(nóng)藥價格堅挺,受益標的按彈性排序為:江山股份、揚農(nóng)化工、新安股份、沙隆達A。近期華北等地爆發(fā)粘蟲災害,利好殺蟲劑公司,如長青股份、揚農(nóng)化工、沙隆達A、利爾化學等。整體而言,農(nóng)藥板塊行情貫穿全年,個股機會較多,值得投資者重點關(guān)注。并購主題看好民爆行業(yè)整合,未來3年將不斷兌現(xiàn),相關(guān)受益標的:久聯(lián)發(fā)展、雅化集團、江南化工。另外,個股康得新、衛(wèi)星石化也因未來業(yè)績預期高而會有較好的投資機會。