2014年上半年的國內(nèi)鉀肥市場猶如滑過一段波峰并不算明顯的拋物線。一季度在氮肥和磷肥均暗淡無光時，受海運(yùn)和邊貿(mào)進(jìn)口鉀肥到貨速度和數(shù)量雙重下降的影響，結(jié)轉(zhuǎn)庫存均較低的各類渠道競相搶貨，部分品種的供應(yīng)短缺推高了鉀肥整體報(bào)價，市場一度呈現(xiàn)一貨難求的火爆場面，價格也一路漲至峰值。
到了二季度傳統(tǒng)淡季，隨著到貨量的增加，供過于求的局面又成為主導(dǎo)，價格也不可避免的走向波谷。而在這每年都看似相同的市場淡旺季交替之下，2014年中國鉀肥市場的供應(yīng)格局，其實(shí)已經(jīng)在悄然的發(fā)生了變化。
海運(yùn): “土豪紅利”正在消失
曾幾何時，海運(yùn)進(jìn)口鉀肥因?yàn)槟軌驂艛鄡r格，而在市場上享受著絕對的“土豪”地位。聯(lián)合談判機(jī)制決定了市場缺乏競爭，供需的不對等保證了鉀肥經(jīng)營者的利潤空間。而今，雖然談判機(jī)制和供應(yīng)格局仍然未有改變，但供過于求的市場現(xiàn)狀已經(jīng)無法遏制價格的節(jié)節(jié)下滑。
2013年鉀肥市場的慘淡仍令港口大貿(mào)易商們記憶猶新，大合同談判剛剛結(jié)束，海運(yùn)進(jìn)口鉀肥的集中到貨和2012年近600萬噸的結(jié)轉(zhuǎn)庫存，令下游市場一時難以消化，貿(mào)易商們只能眼睜睜的看著手里幾萬噸的新貨源隨行就市。
經(jīng)過了這一次價格的波動，進(jìn)入2014年后，盡管鉀肥是春季國內(nèi)肥料市場的一枝獨(dú)秀，但是多數(shù)貿(mào)易商仍堅(jiān)持謹(jǐn)慎拿貨，隨進(jìn)隨銷。而事實(shí)也證明了，謹(jǐn)慎永遠(yuǎn)都是明智的選擇。2014年國內(nèi)鉀肥市場在經(jīng)過了一季度短暫的行情向好之后，進(jìn)入二季度，由于大合同的集中到貨，加之時逢傳統(tǒng)淡季，化肥市場整體銷售情況較差，下游復(fù)合肥廠整體開工率僅不足4成。受買漲不買跌的心理影響，原料采購十分謹(jǐn)慎，觀望情緒較濃。另外，自年初以來，國內(nèi)尿素價格一路下跌，這令氮肥在單質(zhì)養(yǎng)分比價中價格優(yōu)勢增加。因此，下游復(fù)合肥廠集中生產(chǎn)高氮型復(fù)合肥，這也影響了一部分鉀肥需求。
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1～5月中國進(jìn)口氯化鉀總計(jì)331萬噸，較去年同期下降1.2%。其中，來自俄羅斯的進(jìn)口量為87.9萬噸，位居首位，但較去年同期同比下14.4%；來自以色列的進(jìn)口量為84.55萬噸，同比增長5.6%，位居第二位；來自加拿大的進(jìn)口量為58.3萬噸，同比下降36.3%;來自約旦的進(jìn)口量為30.46萬噸，同比增長128.7%;來自德國的進(jìn)口量為9.7萬噸，同比下降35.9%。從國際供應(yīng)商的市場份額變化中不難看出，擁有一定價格優(yōu)勢的以鉀和約旦鉀肥，在二季度市場又陷入拼價的時候，顯示出其競爭優(yōu)勢。截止6月末，以白鉀為例，港口報(bào)價已由年初時的2150元（噸價，下同）下跌到2000元左右。且鹽湖剛剛召開過客戶會議，近期即將出臺新價格，市場預(yù)期還將有80-100元的跌幅，屆時新價格也將對港口報(bào)價形成倒逼。不過，港口的一級貿(mào)易商們并不害怕，他們已經(jīng)在這次的價格風(fēng)暴來臨之前將手中的囤貨銷售殆盡.謹(jǐn)慎操作雖然在一季度行情好時沒讓他們賺到太多錢，但也避免了在二季度市場陷入熊市后，只能割肉自拔。畢竟土豪時代已經(jīng)過去了，不能一味追求紅利，在目前的市場競爭中，只要不虧錢，利潤壓縮一些，已經(jīng)是贏家了。
國產(chǎn)：從保守主義轉(zhuǎn)向數(shù)量優(yōu)先
2014年1-5月，中國國產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量總計(jì)201.3萬噸（折純K2O)，較去年同期同比下降6.0%。今年春季氣溫較低青海地區(qū)多數(shù)企業(yè)復(fù)工時間推后.另外二季度57%等低含量氯化鉀價格大幅下跌至瀕臨成本線導(dǎo)致青海地區(qū)部分小廠停工停車這是上半年國產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量較去年同期有所下滑的兩個主要因素.不過，作為國產(chǎn)鉀肥的龍頭企業(yè)，青海鹽湖工業(yè)股份有限公司上半年共生產(chǎn)氯化鉀183.04萬噸，較去年同期大幅上漲.同時公司銷售氯化鉀180.80萬噸，產(chǎn)銷基本平衡。
在去年9月17日，鹽湖曾發(fā)布公告稱，新建百萬噸氯化鉀項(xiàng)目建成，投料試車并產(chǎn)出產(chǎn)品。截止2013年年底，新裝置累計(jì)生產(chǎn)氯化鉀21萬噸。今年2月底鹽湖復(fù)工以來，基本保持滿負(fù)荷生產(chǎn)，計(jì)劃年產(chǎn)量達(dá)到450萬噸。為了配合新增的100萬噸產(chǎn)能，年初時鹽湖調(diào)整了銷售戰(zhàn)略。以往其產(chǎn)品只通過子公司進(jìn)行銷售，今年在山東、湖南、四川等化肥主產(chǎn)區(qū)與銷售渠道較為成熟的中農(nóng)、中化、黑龍江倍豐、四川匯力、四川鎣峰、天景匯宇等多家大型實(shí)力連鎖和生產(chǎn)企業(yè)成立合資公司共同銷售。在增加銷量，擴(kuò)大渠道占有率的同時，又能借助合資企業(yè)的倉儲能力，減少庫存壓力。同時，在運(yùn)輸方面年初至今，礦產(chǎn)、煤炭等行業(yè)的低迷，給青海地區(qū)鉀肥外發(fā)提供了更多的車皮保證，這也是上半年以鹽湖為首的國產(chǎn)鉀肥鋪貨速度較快的原因之一。
從上半年的銷量來看鹽湖打破原有銷售模式轉(zhuǎn)向數(shù)量優(yōu)先的這步棋走的很明智，在市場占有率上取得了新的突破.一些貿(mào)易商表示以前銷售時首推進(jìn)口鉀肥現(xiàn)在要反過來強(qiáng)調(diào)國產(chǎn)鉀肥的優(yōu)勢。不過，在銷量大幅增加的同時，由于二季度氯化鉀售價的下滑，鹽湖的利潤空間也在進(jìn)一步壓縮。7月15日鹽湖股份發(fā)布上半年年度業(yè)績預(yù)告，氯化鉀銷售價格的大幅下降（不含稅價格下降467元），導(dǎo)致公司凈利潤下滑。上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計(jì)約為3.29億至5.75億，與去年同期實(shí)現(xiàn)的凈利潤8.22億元相比下降30%-60%。
中國鉀肥市場經(jīng)過多年優(yōu)勝劣汰的沉淀已經(jīng)形成一定的供應(yīng)格局任何一方想要打破原有模式擴(kuò)大其市場占有率都是要付出代價的.也許鹽湖從新建新增產(chǎn)能的那一刻起就做好了以銷量抵消低價帶來利潤下滑的準(zhǔn)備.畢竟這在鉀肥市場中并不罕見去年7月30日在俄羅斯烏拉爾鉀肥退出BPC銷售聯(lián)盟的當(dāng)天其CEO發(fā)表公開聲明稱為了提高市場占有率烏鉀將由過去限產(chǎn)保價的銷售策略改為以量取勝.在隨后的近一年時間里烏鉀憑借價格優(yōu)勢活躍于全球各地市場.不過作為全球產(chǎn)量最大、生產(chǎn)成本最低的鉀肥寡頭，烏鉀的確有實(shí)力和能力通過短期的自殺式拼價方式，把新增產(chǎn)能擠出市場，消除潛在競爭隱患?？勺鳛榭扇苄遭淃}資源極度匱乏的中國，一味的追求上量究竟是令人拍手稱贊的民族豪情，還只是殺雞取卵的曇花一現(xiàn)，就不得而知了
邊貿(mào):是否終將成為“私人定制”
2013年四季度是國內(nèi)鉀肥市場回暖的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。9月底東北市場進(jìn)入備貨旺季，但是作為保障該市場鉀肥供應(yīng)的主要渠道，邊貿(mào)陸運(yùn)受俄羅斯鐵路修整以及口岸灌裝速度較慢等因素影響，到貨量較往年同期大幅減少。進(jìn)入2014年后，這一情況仍未得到改善。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-5月通過鐵路來自俄羅斯的邊貿(mào)陸運(yùn)鉀肥進(jìn)口總量為51.96萬噸，較去年同期進(jìn)口量減少超過一半。盡管俄羅斯境內(nèi)的鐵路已經(jīng)修整完畢，口岸的灌裝也由人工升級到機(jī)器作業(yè)，但是因?yàn)橹袊浄适袌鰞r格的低廉，俄羅斯人更愿意將貨物賣到價格更好的巴西和歐美市場。正是這東北市場30萬噸的鉀肥供應(yīng)缺口，帶動了2013年四季度以及2014年一季度國內(nèi)鉀肥市場的整體熱銷。
回顧邊貿(mào)陸運(yùn)的發(fā)展歷程，這一國內(nèi)鉀肥主要的供貨渠道讓很多人都覺得有些神秘的。從90年代起自今，邊貿(mào)鉀肥已經(jīng)走過了近20個年頭。在中國和俄羅斯之間數(shù)千里的地面邊界上，滿洲里、綏芬河、二連浩特和阿拉山口都曾活躍著陸運(yùn)進(jìn)口商的身影。在邊貿(mào)鉀肥剛剛興起時，20多家貿(mào)易公司各行其道，議價權(quán)較為分散，加之換裝和灌裝能力落后，產(chǎn)品質(zhì)量總得不到保證。那時候的邊貿(mào)鉀肥，并不被海運(yùn)和國產(chǎn)這種“土豪”和“正規(guī)軍”所正視。直到2006年，邊貿(mào)鉀肥進(jìn)口協(xié)調(diào)委員會成立，協(xié)調(diào)進(jìn)口相關(guān)事宜，并延續(xù)至今。有了統(tǒng)一對外談判口徑的邊貿(mào)鉀肥迅猛崛起， 2006年通過鐵路陸運(yùn)來自俄羅斯的鉀肥進(jìn)口量達(dá)到247萬噸，較2005年同期同比增長53％。有了轉(zhuǎn)折性的2006年做為基礎(chǔ)，到2007年底，邊貿(mào)進(jìn)口量達(dá)到330萬噸左右，較2005年的180萬噸幾乎增長一倍。邊貿(mào)陸運(yùn)也由“販子”華麗轉(zhuǎn)身，一度成為能與海運(yùn)、國產(chǎn)三分天下的新生代力量。
因?yàn)閾碛幸欢ǖ膬r格優(yōu)勢和到貨的靈活性，邊貿(mào)貨源曾經(jīng)一度由東北市場流入華北、華東和華中市場。不過邊貿(mào)鉀肥的路走得并不平坦，鐵路運(yùn)費(fèi)的逐年上漲嚴(yán)重限制了發(fā)貨半徑。另外，為了配合中國鉀肥大合同談判的統(tǒng)一對外口徑，在每年的海運(yùn)大合同談判達(dá)成一致前，陸運(yùn)鉀肥并沒有價格參考值。只能在大合同價格確定后，陸運(yùn)雙方再參考大合同制定價格。運(yùn)輸成本的增加和定價權(quán)的受限，限制了邊貿(mào)貨源的銷售范圍，如果未來沒有合理的政策補(bǔ)貼出臺，這一一度三分中國鉀肥市場的供應(yīng)渠道，或許又只能回歸到東北地區(qū)的“私人定制”。
硫酸鉀：持續(xù)熱銷成就了誰的碧海藍(lán)天
硫酸鉀無疑是2014年上半年肥料界的寵兒，且這一地位預(yù)計(jì)在年底前仍難以被撼動。
2014年上半年，傳統(tǒng)復(fù)合肥整體銷售情況較為低迷，但是硝硫基復(fù)合肥和水溶肥的熱銷增加了硫酸鉀的需求量。國內(nèi)加工型硫酸鉀企業(yè)自2013年下半年起，行情開始向好。但是經(jīng)歷了前期近7年的行業(yè)持續(xù)低迷，許多裝置閑置太久 市場回暖后，恢復(fù)生產(chǎn)還需要過程。另外，副產(chǎn)品鹽酸的銷售困難，也是限制硫酸鉀企業(yè)產(chǎn)能釋放的主要因素之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年硫酸鉀總體平均開工率徘徊在6成左右。做為資源型硫酸鉀生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，新疆羅布泊鉀肥1-6月平均日產(chǎn)量達(dá)5000噸，但可供訂單仍十分緊張。6月底羅鉀進(jìn)入停車檢修期，預(yù)計(jì)9月恢復(fù)生產(chǎn)，市場上可供貨源將進(jìn)一步減少。目前，曼海姆法硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)已有訂單多排至1-2個月后，主發(fā)前期訂單，基本無庫存，部分企業(yè)限量接新單。
而硫酸鉀貨源緊張也不是中國市場的專利，放眼上半年全球鉀肥市場，美國、歐洲以及東南亞的硫酸鉀報(bào)價，都因?yàn)樨浽雌o而水漲船高。中國新年度鉀肥出口關(guān)稅調(diào)整后，硫酸鉀出口每噸加上600元關(guān)稅，出口商仍有利可圖，這也使得上半年中國硫酸鉀出口量大幅增長。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-5月中國出口硫酸鉀總計(jì)1.37萬噸，較去年同期增幅超過100倍。
硫酸鉀的熱銷引來了業(yè)內(nèi)多方關(guān)注，青海地區(qū)部分氯化鉀生產(chǎn)企業(yè)和內(nèi)地一些大型復(fù)合肥企業(yè)紛紛新上硫酸鉀裝置。僅青海地區(qū)，年底前預(yù)計(jì)就可以釋放出超過40萬噸的新增產(chǎn)能。而現(xiàn)有硫酸鉀企業(yè)的增產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也在相繼啟動。或許用不了太久，當(dāng)新增產(chǎn)能產(chǎn)品集中涌向市場時，硫酸鉀的寵兒地位也會隨之蕩然無存。畢竟在市場經(jīng)濟(jì)的競爭浪潮中，價格的主導(dǎo)，最終只能交還給供需雙方。
