最近2周，A股受到一些突發(fā)事件影響，出現(xiàn)劇烈震蕩，板塊輪動(dòng)也越發(fā)明顯。之前領(lǐng)跑的權(quán)重板塊陷入了一波調(diào)整，而國(guó)防軍工、紡織服裝等主題投資則有上佳表現(xiàn)。

應(yīng)該說(shuō)在振蕩行情中，市場(chǎng)需要一些新的主題。站在目前的時(shí)間點(diǎn)上，并結(jié)合目前市場(chǎng)表現(xiàn)，農(nóng)業(yè)主題是非常值得關(guān)注的。這道理很簡(jiǎn)單，按照往年一號(hào)文發(fā)布時(shí)點(diǎn)，多數(shù)市場(chǎng)分析人士預(yù)計(jì)，2015年中央一號(hào)文件將在下周公布。

聚焦三農(nóng)2015年一號(hào)文主題大猜想

每年都炒一號(hào)文，但具體側(cè)重點(diǎn)各有不同。那么，2015年一號(hào)文關(guān)注主題是什么?

國(guó)信證券認(rèn)為，去年12月下旬召開(kāi)的中央農(nóng)村工作會(huì)議討論了《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見(jiàn)(討論稿)》，將成為農(nóng)村改革工作的指導(dǎo)文件。相較2014年中央一號(hào)文件《關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見(jiàn)》，今年一號(hào)文件的主題同樣聚焦在這一領(lǐng)域。

長(zhǎng)江證券在其最新研報(bào)中指出，從主題的內(nèi)容和要求來(lái)看，2013年至今的三個(gè)中央一號(hào)文件間存在“很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性和連續(xù)性”，只是側(cè)重點(diǎn)不同。一號(hào)文件之所以仍然關(guān)注農(nóng)業(yè)，主要在于農(nóng)業(yè)是新四化同步的短板。加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是現(xiàn)實(shí)與歷史的重大任務(wù)。

中信證券表示，值得關(guān)注的是，農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革在今年一號(hào)文件中都將有所涉及。對(duì)土地等資源性資產(chǎn)，要重點(diǎn)抓緊抓實(shí)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)確權(quán)登記頒證工作;對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，重點(diǎn)探索有利于提高公共服務(wù)能力的集體統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)管理有效機(jī)制。

廣發(fā)證券稱，此前召開(kāi)的中央農(nóng)村工作會(huì)議，著重強(qiáng)調(diào)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路的重要性和必要性，為一號(hào)文件在此方面進(jìn)一步展開(kāi)奠定了基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)板塊每年第四季度到次年第一季度均有超漲表現(xiàn)。比如2011年1月29日，一號(hào)文件《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定》發(fā)布后，農(nóng)村水利相關(guān)個(gè)股漲幅明顯;2014年1號(hào)文件熱點(diǎn)之一為糧食安全，也在資本市場(chǎng)引起熱捧。因此，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化板塊將會(huì)由良好表現(xiàn)，而在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化板塊中，廣發(fā)認(rèn)為農(nóng)業(yè)信息化將是龍頭。

多維度布局農(nóng)業(yè)信息化更受青睞

2015年以來(lái)，農(nóng)業(yè)板塊漲幅居前。上周滬深300指數(shù)下跌1.74%，銀行、非銀等權(quán)重板塊下跌幅度較大，但農(nóng)林牧漁板塊上漲3.55%。昨日，農(nóng)林牧漁(申萬(wàn))指數(shù)再次上漲1.73%，大農(nóng)業(yè)指數(shù)上漲2.17%。

對(duì)此，市場(chǎng)分析人士預(yù)計(jì)，隨著下周一號(hào)文出臺(tái)，相關(guān)題材仍會(huì)有不錯(cuò)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。具體到細(xì)分領(lǐng)域上，券商、基金等機(jī)構(gòu)人士建議投資者可關(guān)注農(nóng)業(yè)信息化、養(yǎng)殖業(yè)、種業(yè)等投資機(jī)會(huì)。

興業(yè)證券農(nóng)業(yè)行業(yè)分析師認(rèn)為，從種植鏈條來(lái)看，從8月份開(kāi)始，整個(gè)板塊的反應(yīng)已經(jīng)的較為充分，預(yù)計(jì)一號(hào)文件公布對(duì)股價(jià)正面刺激作用較小，短期內(nèi)相關(guān)個(gè)股應(yīng)逐步撤離。但是，養(yǎng)殖方面，雖然行業(yè)反轉(zhuǎn)邏輯仍然成立，但短期供需狀況將導(dǎo)致豬價(jià)短期內(nèi)上行空間有限，1-3月均是養(yǎng)殖股建倉(cāng)期，可逢低買(mǎi)入。民族證券則建議關(guān)注種子、農(nóng)機(jī)板塊。

中證大農(nóng)業(yè)指數(shù)增強(qiáng)型基金擬任基金經(jīng)理孫亞超表示，細(xì)分領(lǐng)域中養(yǎng)殖業(yè)景氣度有所改善，因?yàn)榘凑找酝鶓T例豬的養(yǎng)殖通常有三到四年的周期性變化規(guī)律，從2014年逐漸呈現(xiàn)出向好跡象;受此影響，亦可關(guān)注飼料、獸藥等細(xì)分領(lǐng)域。此外，近些年來(lái)種業(yè)公司的收購(gòu)兼時(shí)有發(fā)生，未來(lái)該趨勢(shì)有望持續(xù)，也是值得關(guān)注的投資機(jī)會(huì)。

廣發(fā)證券行業(yè)分析師陳果表示，回顧2004年—2014年，十年聚焦三農(nóng)問(wèn)題，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化日益成為重心。在次過(guò)程中，農(nóng)業(yè)信息化最值得關(guān)注。此外，目前農(nóng)業(yè)信息化也迎來(lái)了重要的發(fā)展時(shí)機(jī)：首先，技術(shù)的發(fā)展到了可以支持農(nóng)業(yè)信息化加速發(fā)展的時(shí)間，在農(nóng)村，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)有了充分的滲透，而遙感、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展也為農(nóng)業(yè)信息化發(fā)展打下來(lái)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其次，目前產(chǎn)業(yè)資本開(kāi)始涌入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，阿里已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行農(nóng)業(yè)電商布局，未來(lái)產(chǎn)業(yè)資本將引領(lǐng)農(nóng)業(yè)信息化加速發(fā)展。此外，土地流轉(zhuǎn)等政策將搭建農(nóng)業(yè)信息化發(fā)展的平臺(tái)。

從最近市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，農(nóng)業(yè)信息化個(gè)股中芭田股份、神州信息在周二一度沖擊漲停，應(yīng)該說(shuō)是最契合一號(hào)文的主題機(jī)會(huì)。農(nóng)業(yè)信息化上市公司中，陳果建議關(guān)注芭田股份：肥料產(chǎn)業(yè)龍頭+收購(gòu)信息化應(yīng)用服務(wù)商金禾天成;神州信息：收購(gòu)中農(nóng)信達(dá)，進(jìn)軍農(nóng)業(yè)信息化領(lǐng)域;江淮動(dòng)力：農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品制造+收購(gòu)農(nóng)易信息布局農(nóng)業(yè)信息化;千方科技：成立湖南騰龍農(nóng)技服務(wù)涉足農(nóng)村信息服務(wù)。