一季度：

    “吃飯”“吃藥”將是主流

    由于物價(jià)高企，必然產(chǎn)生食品、農(nóng)藥、化肥、農(nóng)機(jī)、種子、醫(yī)藥、商業(yè)等投資機(jī)會(huì)。這些大消費(fèi)類(lèi)行業(yè)的機(jī)會(huì)來(lái)源于通貨膨脹，即“通貨膨脹”式紅利機(jī)會(huì)。這些行業(yè)有些在2007年受機(jī)構(gòu)冷落、有些漲幅不大，有些是因?yàn)橹行”P(pán)股而無(wú)法在“5?30”后出現(xiàn)大行情。

    除此之外，醫(yī)藥業(yè)卻因醫(yī)改產(chǎn)生的能量，可能為上市公司提供投資機(jī)會(huì)的想象空間。因此“吃飯”和“吃藥”將是一季度行情的主流。

    二季度：

    抓住大盤(pán)股重新活躍行情

    在物價(jià)相對(duì)穩(wěn)定或者穩(wěn)中有降，地產(chǎn)、能源、航空、造紙等大盤(pán)股在本幣升值的推動(dòng)下，內(nèi)含價(jià)值不斷提高，從而出現(xiàn)大盤(pán)股重新活躍、指數(shù)大幅上升的行情。這種行情與奧運(yùn)概念相激蕩，形成一種群體無(wú)法抗拒的力量。在民族自豪感和本幣升值的共同作用下，物價(jià)穩(wěn)定提供了調(diào)整“從緊”的貨幣政策的機(jī)遇，新一屆政府在一季度強(qiáng)調(diào)“好”的發(fā)展，在二季度將逐漸重視在好的基礎(chǔ)上“快”的發(fā)展，從而為地產(chǎn)、能源、商業(yè)、航空行業(yè)的活躍提供了政策性的心理保證。

    三季度：

    四大板塊將現(xiàn)投資機(jī)會(huì)

    二季度后，將出現(xiàn)金融（券商）、鋼鐵、有色、資源類(lèi)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。由于夏糧豐收，物價(jià)穩(wěn)定進(jìn)一步鞏固，在從緊的貨幣政策進(jìn)行內(nèi)含調(diào)整后，經(jīng)濟(jì)在上半年平穩(wěn)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)加速的現(xiàn)象，對(duì)金融控制的力度將適當(dāng)調(diào)整，金屬行業(yè)、資源類(lèi)企業(yè)將出現(xiàn)較大的機(jī)會(huì)，這些大行業(yè)將從箱型震蕩中走出來(lái)，出現(xiàn)較大的升勢(shì)，從而將夏天行情繼續(xù)推高，并為冬天行情的大幅調(diào)整提供了條件。

    四季度：

    中小創(chuàng)業(yè)板機(jī)會(huì)可重現(xiàn)

    行情回歸到物價(jià)―政策―股價(jià)較真的狀態(tài)，即主要大行業(yè)的行情不再，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板的行情可重新出現(xiàn)。股指期貨推出后，將出現(xiàn)“股指”相關(guān)的行情，包括券商、期貨概念的投資行為將會(huì)集中出現(xiàn)，其中水運(yùn)、造船、航空、商業(yè)為主要行情。軍工和整體上市可能在四季度出現(xiàn)。由于利率水平較高、一些企業(yè)融資困難，創(chuàng)新能力強(qiáng)的投資銀行業(yè)務(wù)，將會(huì)給券商提供特別的機(jī)會(huì)。