任澤平 方正證券首席宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家
2月5日，2017年中央一號文件暨《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動能的若干意見》由新華社受權(quán)發(fā)布，六大主題投資機(jī)會值得關(guān)注。在此之前的2016年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議將“深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”作為2017年重點任務(wù)之一。
農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景：
1）因勞動力成本、土地成本等持續(xù)攀升等原因，當(dāng)前國內(nèi)糧價高出國際市場30%-50%，競爭力缺乏，小規(guī)模、高成本的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式難以持續(xù)。2）因消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級、價格機(jī)制問題等原因，部分農(nóng)產(chǎn)品供需結(jié)構(gòu)矛盾突出，大豆供小于求、進(jìn)口激增，玉米供大于求、庫存高企。3）最近十幾年我國糧食生產(chǎn)量、進(jìn)口量和庫存量“三量齊增”，廣義糧食安全存在結(jié)構(gòu)性隱患，糧食財政負(fù)擔(dān)沉重。4）我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)粗放，單位耕地化肥農(nóng)藥使用量偏高、利用率低，農(nóng)業(yè)面源污染問題嚴(yán)重，優(yōu)質(zhì)綠色農(nóng)產(chǎn)品供給不能滿足需求，農(nóng)業(yè)拼資源拼投入的傳統(tǒng)老路難以為繼。5）農(nóng)民持續(xù)增收難度加大，如期實現(xiàn)全面建成小康社會任務(wù)艱巨。
農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要內(nèi)容：
1）本質(zhì)：以改革推動農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展從過度依賴資源消耗向綠色生態(tài)可持續(xù)轉(zhuǎn)變，從主要滿足“量”的需求向更加注重滿足“質(zhì)”的需求轉(zhuǎn)變。2）三條底線：糧食生產(chǎn)能力不降低、農(nóng)民增收勢頭不逆轉(zhuǎn)、農(nóng)村穩(wěn)定不出問題。3）六大任務(wù)：調(diào)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)等。提品質(zhì)，下大力氣提高農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量安全水平。促融合，推進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。去庫存，加快消化玉米等個別農(nóng)產(chǎn)品積壓庫存。降成本，通過發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營、促進(jìn)機(jī)械化提檔升級等節(jié)本增效。補(bǔ)短板，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境。4）根本途徑：改革體制創(chuàng)新機(jī)制，理順政府與市場的關(guān)系，激活市場、要素、主體。5）2017年亮點舉措：盤活集體建設(shè)用地、打造田園綜合體。
農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的投資機(jī)會：
禽畜養(yǎng)殖、土地流轉(zhuǎn)（農(nóng)墾）、現(xiàn)代種業(yè)、農(nóng)田水利基建、化肥農(nóng)藥、綠色環(huán)保農(nóng)機(jī)。1）畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)品價格或因環(huán)保整治在2017年上半年走高。2）土地流轉(zhuǎn)主題或受益地價重估，農(nóng)墾改革釋放紅利。3）現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展是保障糧食安全的源頭，政策支持力度大。4）農(nóng)田水利等基建因節(jié)水、補(bǔ)短板、PPP等空間廣闊。5）化肥農(nóng)藥行業(yè)優(yōu)勢龍頭受益零增長政策、環(huán)保壓力去產(chǎn)能。6）綠色環(huán)保農(nóng)機(jī)受益土地流轉(zhuǎn)、化肥農(nóng)藥零增長。
